301085亚康股份估值及思路分享
一 公司基本情况速览
总股本:6000万 流通股 :2000万
发行**:21.44元 募集资金:4.29亿
发行市盈率:17.47倍 行业市盈率:58倍
所属行业:互联网 所属区域:北京
2020年净利润同比增长30.91%
2021年中报净利润同比增长-11.66%
二 公司看点
1.行业排名和地位 阿里巴巴**服务商 百度数据优秀服务奖
公司所处数据中心运维市场容量很大,但是呈现高度分散的竞争格局,找了很多资料也没找到公司的具体排名,不过公司服务的客户都是挺有名气的公司,大型互联网公司如阿里巴巴,**,百度,新浪,搜狐,58同城等大型互联网公司。
2.近三年财务数据 营收有下降趋势,利润保持增长,毛利率逐年上升
从下表可以看出,报告期内公司的营收2020年开始下滑,而利润保持了增长,毛利率保持稳定增长。公司预计今年1-9月的业绩会有所下降,原因为三季度IT设备供应依然紧张。
指标 | 2020年 | 2019年 | 2018年 |
营业总收入 | 12,12亿 | 13.48亿 | 10.92亿 |
同比增长率 | -10.04% | 23.38% | 38.25% |
净利润 | 9910万 | 7570万 | 5595万 |
同比增长率 | 30.91% | 35.31% | 312.6% |
销售毛利率 | 16.13% | 13.09% | 11.77% |
上表数据来源招股说明书和作者整理
公司预计2021年1-9月营业收入为79500万元至84200亿元,同比变动-13.4%至-8.28%:归属于上市公司股东的净利润为:7010万元至7510万元,与上年同期相比变动幅度为:-13.28%至-7.09%。以上数据来源公司9月27日公告
3.技术水平 阿里巴巴**服务商 百度数据优秀服务奖 华为特别贡献奖 戴尔10年辉煌成就奖 优秀互联网行业突出贡献奖
都是服务于顶尖的互联网公司,按道理技术水平应该很高,可是公司以IT设备销售为主,说通俗点就是**,中间商而已,根本谈不上缺乏核心竞争力。估计在IT运维这一块技术水平在行业内算可以。
4.公司大客户 知名的互联网公司
根据公司招股书上显示,2020年度公司前五大客户为分别为:百果园 BOSS直聘 新浪 金山云 百度,前五大客户占了公司销售比例64.57%。
5.可比上市公司优势 公司在IT运维服务毛利率要高于行业平均值,但是在IT设备销售的毛利率要低于行业平均值。
对标公司IT运维服务毛利率对比
公司 | 2018年 | 2019年 | 2020年 |
天玑科技 | 32.09% | 32.92% | 37.70% |
宇信科技 | 38.01% | 40.12% | 40.18% |
银信科技 | 52.78% | 43.69% | 43.50% |
神州信息 | 28.79% | 24.23% | 23.80% |
先进数通 | 27.96 | 29.32 | 40.54 |
本公司 | 36.32% | 38.19% | 40.40% |
平均值 | 35.56% | 35.35% | 37.14% |
6. 题材和概念 ①云计算 ②华为 ③软件
7. 发行**21.44元 流通盘4.29亿 全网发行
三 估值和思路分享
公司是一家面向互联网数据中心。以IT设备销售,运维为核心的IT服务商,公司主营业务是为大中型互联网公司和云厂商提供IT设备销售及运维服务。公司的IT设备销售占主营业务收入的74.27%,运维服务占25.73%,说到底还是以代理销售为主,运维为辅,报告期内公司营收有下降的趋势,特别是2021年1-9月预告,营收和利润进一步下降的趋势。公司的毛利率比较低,好在报告期有稳步上升的趋势,公司以代理销售为主,没有自己的核心产品,从长远看,在市场上缺乏真正有力的竞争力。加上高价全网发行,不建议关注。
合理估值 | 28亿 |
预期估值 | 36亿 |
星级 | 三星 |
一 公司基本情况速览总股本:1.879亿 总发行量 :4690万 发行**:10.69元 募资总额:5.01亿发行市盈率:20.42倍 行业市盈率:19.12倍所属行业:燃气生产和供应 所属区域:陕西
美能能源(001299)12月6日主力资金净买入1125.28万元
截至2022年12月6日收盘,美能能源(001299)报收于27.53元,上涨2.92%,换手率39.8%,成交量18.67万手,成交额5.05亿元。12月6日的资金流向数据方面,主力资金净流入112
截至2022年11月8日收盘,美能能源(001299)报收于22.69元,上涨3.18%,换手率71.38%,成交量33.48万手,成交额7.75亿元。资金流向数据方面,11月8日主力资金净流出399
专访美能能源董事长晏立群:紧随绿色低碳能源**大潮 捕捉清洁能源发展新商机
90年代初,****前沿的深圳还处在草莽创业的时期,那时候,深圳吸引了一批又一批来自全国各地的年轻人,晏立群就是其中之一。从外出闯荡到回乡扎根,从推销液化气灶具到推广应用天然气,从“打工人”到创业者,
美能能源(001299)7月20日股东户数2万户,较上期减少6.82%
近日美能能源披露,截至2023年7月20日公司股东户数为2.0万户,较7月10日减少1465.0户,减幅为6.82%。户均持股数量由上期的8731.0股增加至9370.0股,户均持股市值为15.18万
美能能源2023年3月22日在深交所互动易中披露,截至2023年3月20日公司股东户数为2.27万户,较上期(2023年2月10日)减少3573户,减幅为13.59%。美能能源股东户数低于行业平均水平
美能能源7月24日在交易所互动平台中披露,截至7月20日公司股东户数为20020户,较上期(7月10日)减少1465户,环比降幅为6.82%。证券时报•数据宝统计,截至发稿,美能能源收盘价为16.20
记者 | 陈慧东编辑 | 10月31日上市首日,美能能源(001299.SZ)高开后一路上涨,两次触及涨停**,于10时01分许封上涨停板。截至收盘,该股股价上涨43.97%,报15.39元/股,成交
美能能源2023年7月18日在深交所互动易中披露,截至2023年7月10日公司股东户数为2.15万户,较上期(2023年6月30日)增加59户,增幅为0.28%。美能能源股东户数低于行业平均水平。根据
多主力现身**榜,美能能源换手率达67.90%(11-24)
深交所2022年11月24日交易***息显示,美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.57元,涨跌幅为-1.53%,换手率67.90%,振幅10.43%,成交额7.
多主力现身**榜,美能能源换手率达47.30%(11-23)
深交所2022年11月23日交易***息显示,美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.92元,涨跌幅为9.98%,换手率47.30%,振幅12.57%,成交额4.9
11月30日美能能源(001299)**榜数据:机构净买入6.49万元
沪深交易所2022年11月30日公布的交易***息显示,美能能源(001299)因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第5次上榜。截至2022年11月30日收盘,美能能源(0
美能能源将开启申购:上半年增收不增利,预计上市时市值20亿元
10月17日,陕西美能清洁能源集团股份有限公司(下称“美能能源”,SZ:001299)披露发行公告,并将于2022年10月18日开启申购。本次上市,美能能源的发行价为10.69元/股,发行市盈率20.
美能能源(001299)11月15日主力资金净卖出2095.05万元
截至2022年11月15日收盘,美能能源(001299)报收于20.1元,下跌1.03%,换手率21.43%,成交量10.05万手,成交额2.01亿元。11月15日的资金流向数据方面,主力资金净流出2
深交所2022年10月31日交易***息显示,美能能源因属于无**涨跌幅**的证券而登上**榜。美能能源当收15.39元,涨跌幅为43.97%,换手率7.15%,振幅23.95%,成交额5142.
陕西又一城燃公司IPO过会,美能能源“内生式增长”成效几何?
华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 苗诗雨 陆肖肖 北京报道继陕天然气(002267.SZ)后,陕西第二家区域性城燃公司即将于近日上市发售。天然气资源和油气资源丰富的陕西地区,
加码新能源领域投资 美能能源拟投建集团总部暨西安智慧能源研究院
本报记者 殷高峰11月14日,美能能源发布公告称,公司与西安高新区管委会拟签订《美能能源总部暨西安智慧能源研究院建设项目协议书》,公司计划在西安高新区上市企业园建设美能能源总部暨西安智慧能源研究院,总
多主力现身**榜,美能能源换手率达55.10%(11-25)
深交所2022年11月25日交易***息显示,美能能源因属于连续三个交易日内收盘**涨幅偏离值累计20%、当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收24.83元,涨跌幅为10.01%,换
多主力现身**榜,美能能源换手率达32.22%(05-29)
深交所2023年5月29日交易***息显示,美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收18.72元,涨跌幅为3.43%,换手率32.22%,振幅12.43%,成交额2.73
11月7日美能能源(001299)**榜数据:机构净卖出1216.39万元
沪深交易所2022年11月7日公布的交易***息显示,美能能源(001299)因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第3次上榜。截至2022年11月7日收盘,美能能源(001