6亿收购中途放弃反赔1.5亿 赫美集团回应内情
谈好的一场6.19亿元的收购,收购款付了近7成,如今中途放弃还反要承担不菲的赔偿,这一幕发生在我国奢侈品第一股赫美集团(002356.SZ)的身上。
2019年1月2日晚,赫美集团公告称,公司全资子公司深圳赫美商业有限公司(以下简称“赫美商业”)终止收购孙宏建、宋坚群(以下合称“交易对方”)持有的温州崇高百货有限公司(以下简称“崇高百货”)100%股权。各方协商并同意,基于交易对方提出的违约责任及损失主张,赫美商业向交易对方承担的损失赔偿及违约责任金额合计1.55亿元。
对于此次中途终止收购,赫美集团对经济观察报记者表示,“2018年,受国家政策影响,银行及其他金融机构暂缓存量**续授信业务,公司融资难度增加,资金流动性在一定程度上受到市场环境影响,收购崇高百货剩余股权转让款筹措难度增加。”
赫美集团2018年三季报显示,其流动负债合计35.44亿元。记者采访了解到,转型中的赫美集团,正在酝酿**资产和引入战投,与控股股东推进20亿元的债务重组以及设立百亿产业并购基金。
现金流吃紧中途放弃收购
公告显示,2017年8月25日赫美集团董事会通过了《关于全资子公司收购崇高百货股权的议案》(以下简称“《股权转让协议》”)。赫美商业拟以现金方式收购崇高百货100%股权,交易对价5.56亿元。其中,孙宏建持有崇高百货99%的股权。9月28日,各方签署了《补充协议》,并调整本次交易对价为6.19亿元。
公告显示,截至2019年1月2日,赫美商业已向交易对方支付股权转让款共4.2亿元。减去赫美集团欠付崇高百货的截至2018年12月25日的借款本金1500万元和赫美商业向交易对方承担的损失赔偿及违约责任金额1.55亿元,由此,交易对方实际应向赫美集团和赫美商业退还款项2.5亿元。
赫美集团表示,本次终止协议签署后,赫美商业将会收到2.5亿元股权转让款退款,该笔资金将主要用于补充流动资金,对改善公司现金流产生积极影响。违约责任金额将导致公司2018年度增加1.55亿元的亏损额度。“终止收购崇高百货,一方面有利于公司资金的回流;另一方面,阿玛尼业务运营未达公司预期,未能形成良好的经济效益,对公司国际品牌运营战略的布局和规划造成了一定程度影响。但公司打造高品质生活方式平台的定位不会变,目前只是根据市场的实际情况对品牌组合策略进行调整,公司后期会由重奢往年轻、时尚的轻奢品牌路线转移。”赫美集团一位人士对经济观察报记者表示。
上述《股权转让协议》约定,崇高百货转让方在收到第二期股权转让款后三个月内将购买市值不低于2.5亿元的赫美集团股票。2017年11月16日至17日,转让方已购买赫美集团股票597.18万股,成交均价23.46元/股,耗资约1.4亿元。
不过,赫美集团此后再未披露崇高百货转让方后续的增持行为。上述赫美集团人士表示,“由于(交易对方)未完成2.5亿元股票的购买,(公司)未再出公告。交易对方最终到底完成了多少金额的购买,我们也无权知晓。”
赫美集团2017年报显示,孙宏建持有上市公司1000.80万股股份,占上市公司总股本的3.22%。也就是说,孙宏建自2017年11月18日至2017年末共买入赫美集团403.62万股股票。此间该股均价约为26.38元/股,孙宏建耗资约1.06亿元。加上此前购入,孙宏建累计买入该股耗资约2.46亿元。
此间赫美集团2017年年度通过高送转预案,每10股转增7股。至2018年3季度末,孙宏建持有上市公司1732.18万股股份,占总股本3.61%。
以2019年1月11日赫美集团收盘价7.31元/股粗算,孙宏建持赫美集团股票市值约1.27亿元,较当初约2.46亿元的收购价亏损1.19亿元,浮亏约5成。
赫美集团此次终止收购崇高股份,孙宏建获得了1.55亿元的补偿款,可覆盖其上述购股亏损额。减去2.5亿元的股权收购退还款项之后,孙宏建账面获益约3200万元。
记者查询发现,赫美集团的收购当中,资产转让方购其股票的情形曾有出现。2018年11月16日,赫美集团调整此前收购方案,以4.8亿元收购臻乔时装、深圳彩虹、珠海彩虹及深圳盈彩四家公司各100%股权。收购协议约定,臻乔时装转让方权星商业管理(深圳)有限公司(以下简称“权星商业”)在收到第一笔股权转让价款3亿元后6个月内,权星商业或其另行指定的主体应当通过二级市场购买市值不低于3亿元的赫美集团股票。赫美集团2018年5月22日公告称,权星商业已于2017年11月24日开始购买公司股票,至公告日,权星商业已成交1138.61万股,成交均价为26.39元/股,成交金额为3亿元。以2019年1月11日的收盘价粗算,这部分股票总市值约1.41亿元,浮亏约5成。
左手并购、右手**频繁上演
赫美集团前身为深圳浩宁达仪表股份有限公司,2010年上市。2014年9**过对每克拉美5.1亿元的并购重组,赫美集团正式进军奢侈品零售行业,形成了“双主营业务”的格局。随后赫美集团又相继**了南京宁浩达仪表、北京浩宁达、深圳先施科技三家亏损的仪器仪表子公司。
为了推进转型高端奢侈品行业,赫美集团近年来并购动作频繁,相继以1500万元收购并以2.63亿元增资上海欧蓝,持股比例100%;以4.8亿元收购臻乔时装、彩虹深圳、彩虹珠海、盈彩拓展,持股比例均为100%。
左手并购、右手**,赫美集团并购不足一两年的资产却频繁转出上市公司体系。2017年12月2日,赫美集团拟将每克拉美100%股权以8亿元的交易****。财报显示,每克拉美2014年至2016年为赫美集团合计贡献净利润超2亿元;三年间,赫美集团的净利润共计3.12亿元,每克拉美贡献了约7成。
此外,赫美集团2018年11月28日公告称,子公司上海欧蓝及臻乔时装拟与上海阿玛尼签署《资产收购协议》。上海欧蓝及臻乔时装累计拟以不高于2.10亿元将其所持阿玛尼品牌部分存货及相关固定资产**给上海阿玛尼。
赫美集团董事长王磊接受经济观察报记者采访表示,“一方面,这些**的资产已非公司的主业。以公司前期**周期性较强的珠宝产业为例,珠宝行业前两年是一个转型期,如果继续把珠宝产业留在上市公司体内,一旦产生亏损,势必会对上市公司整体业绩产生影响;另一方面,通过**,公司的现金流得到缓解、商誉大幅减少,为公司后期的主营业务拓展提供资金支撑。”
20亿债务重组+百亿并购基金
近几年频繁的资本运作,赫美集团的财务状况捉襟见肘。2018年三季报显示,赫美集团流动资产合计33.64亿元,但是账上的货币资金3.32亿元,同时流动负债合计35.44亿元,其中短期借款高达12.62亿元,其他应付款13.65亿元,还有3.17亿元**及应付账款等。
为了摆脱债务困局,以及推进后期的转型,赫美集团一方面通过**部分非主业以及较难实现盈利的资产缓解现金流;另一方面,赫美集团相继引入了战略投资者,公司及控股股东也在推进20亿元的债务重组以及设立百亿元的产业并购基金。
赫美集团公司2019年1月7日公告称,公司及控股股东汉桥机器厂于1月5日与湾流资本签署了《关于实施债务重组及组建时尚消费产业升级并购基金的战略合作协议》,拟对汉桥机器厂进行债务重组,同时进行战略合作。湾流资本将通过设立合伙企业或其他法律法规许可的其他主体方式筹集不低于20亿元资金重组公司控股股东的债务;此外,湾流资本拟与控股股东及公司合作设立以时尚消费升级为主题的产业并购基金,并购基金规模约100亿元。
对于不低于20亿元的债务重组,“这笔资金基本可以覆盖目前控股股东所有的债务,这对提高控股股东的资信、融资能力有很大的帮助。“王磊表示,“引入湾流资本,可以引入行业内有经验的管理者一起来管理公司,会增加公司未来的稳定性以及新的突破点。“
在转型方面,赫美集团于2018年12月5日与裕文堂签署了《战略合作框架协议》,后者拟持有赫美集团不超过总股本5%的股份,从而成为赫美集团的战略股东。资料显示,裕文堂为我国**注册成立的公司,其主要在高科技农业、文旅项目IP规划、设计运营以及文化创意方面积累了深厚的运营经验。持有裕文堂30%股权的黄裕雄在2018年12月6日被选举为赫美集团的董事,并拟聘为副总经理。此外,2017年8月至今,黄裕雄担任赫美集团二级全资子公司北京赫美思路文化产业有限公司法定代表人、执行董事兼总经理职务。
黄裕雄透露,目前跟赫美集团合作的项目中,有四五个已经立项、报批,预计2年内会陆续落地。
“高科技精品农业会是民生品质生活需求的一个方向。借助我们线下商场的渠道,可以使消费者轻松满足吃、穿需求。此外,消费者在商场里买时尚产品获得的积分可以购买我们的高科技农产品,很容易实现时尚产品和高科技农产品的联动,形成产业链。”王磊表示,“公司此前一直在找方向,也曾往新能源、互联网金融方向转型。但是在做的过程中,发现有些产业并不适合公司的发展,所以需要及时收手。公司在运营求变中虽然有风险,但不见得是个坏事,对赫美集团和整个行业来说也会是个机会。“
本文源自经济观察报
更多精彩资讯,请来金融界网站(www.jrj.com.cn)
一 公司基本情况速览总股本:1.879亿 总发行量 :4690万 发行**:10.69元 募资总额:5.01亿发行市盈率:20.42倍 行业市盈率:19.12倍所属行业:燃气生产和供应 所属区域:陕西
美能能源(001299)12月6日主力资金净买入1125.28万元
截至2022年12月6日收盘,美能能源(001299)报收于27.53元,上涨2.92%,换手率39.8%,成交量18.67万手,成交额5.05亿元。12月6日的资金流向数据方面,主力资金净流入112
截至2022年11月8日收盘,美能能源(001299)报收于22.69元,上涨3.18%,换手率71.38%,成交量33.48万手,成交额7.75亿元。资金流向数据方面,11月8日主力资金净流出399
专访美能能源董事长晏立群:紧随绿色低碳能源**大潮 捕捉清洁能源发展新商机
90年代初,****前沿的深圳还处在草莽创业的时期,那时候,深圳吸引了一批又一批来自全国各地的年轻人,晏立群就是其中之一。从外出闯荡到回乡扎根,从推销液化气灶具到推广应用天然气,从“打工人”到创业者,
美能能源(001299)7月20日股东户数2万户,较上期减少6.82%
近日美能能源披露,截至2023年7月20日公司股东户数为2.0万户,较7月10日减少1465.0户,减幅为6.82%。户均持股数量由上期的8731.0股增加至9370.0股,户均持股市值为15.18万
美能能源2023年3月22日在深交所互动易中披露,截至2023年3月20日公司股东户数为2.27万户,较上期(2023年2月10日)减少3573户,减幅为13.59%。美能能源股东户数低于行业平均水平
美能能源7月24日在交易所互动平台中披露,截至7月20日公司股东户数为20020户,较上期(7月10日)减少1465户,环比降幅为6.82%。证券时报•数据宝统计,截至发稿,美能能源收盘价为16.20
记者 | 陈慧东编辑 | 10月31日上市首日,美能能源(001299.SZ)高开后一路上涨,两次触及涨停**,于10时01分许封上涨停板。截至收盘,该股股价上涨43.97%,报15.39元/股,成交
美能能源2023年7月18日在深交所互动易中披露,截至2023年7月10日公司股东户数为2.15万户,较上期(2023年6月30日)增加59户,增幅为0.28%。美能能源股东户数低于行业平均水平。根据
多主力现身**榜,美能能源换手率达67.90%(11-24)
深交所2022年11月24日交易***息显示,美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.57元,涨跌幅为-1.53%,换手率67.90%,振幅10.43%,成交额7.
多主力现身**榜,美能能源换手率达47.30%(11-23)
深交所2022年11月23日交易***息显示,美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.92元,涨跌幅为9.98%,换手率47.30%,振幅12.57%,成交额4.9
11月30日美能能源(001299)**榜数据:机构净买入6.49万元
沪深交易所2022年11月30日公布的交易***息显示,美能能源(001299)因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第5次上榜。截至2022年11月30日收盘,美能能源(0
美能能源将开启申购:上半年增收不增利,预计上市时市值20亿元
10月17日,陕西美能清洁能源集团股份有限公司(下称“美能能源”,SZ:001299)披露发行公告,并将于2022年10月18日开启申购。本次上市,美能能源的发行价为10.69元/股,发行市盈率20.
美能能源(001299)11月15日主力资金净卖出2095.05万元
截至2022年11月15日收盘,美能能源(001299)报收于20.1元,下跌1.03%,换手率21.43%,成交量10.05万手,成交额2.01亿元。11月15日的资金流向数据方面,主力资金净流出2
深交所2022年10月31日交易***息显示,美能能源因属于无**涨跌幅**的证券而登上**榜。美能能源当收15.39元,涨跌幅为43.97%,换手率7.15%,振幅23.95%,成交额5142.
陕西又一城燃公司IPO过会,美能能源“内生式增长”成效几何?
华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 苗诗雨 陆肖肖 北京报道继陕天然气(002267.SZ)后,陕西第二家区域性城燃公司即将于近日上市发售。天然气资源和油气资源丰富的陕西地区,
加码新能源领域投资 美能能源拟投建集团总部暨西安智慧能源研究院
本报记者 殷高峰11月14日,美能能源发布公告称,公司与西安高新区管委会拟签订《美能能源总部暨西安智慧能源研究院建设项目协议书》,公司计划在西安高新区上市企业园建设美能能源总部暨西安智慧能源研究院,总
多主力现身**榜,美能能源换手率达55.10%(11-25)
深交所2022年11月25日交易***息显示,美能能源因属于连续三个交易日内收盘**涨幅偏离值累计20%、当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收24.83元,涨跌幅为10.01%,换
多主力现身**榜,美能能源换手率达32.22%(05-29)
深交所2023年5月29日交易***息显示,美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收18.72元,涨跌幅为3.43%,换手率32.22%,振幅12.43%,成交额2.73
11月7日美能能源(001299)**榜数据:机构净卖出1216.39万元
沪深交易所2022年11月7日公布的交易***息显示,美能能源(001299)因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第3次上榜。截至2022年11月7日收盘,美能能源(001