一则传闻“血洗”医药股,CRO概念成重灾区,还是热门赛道吗?
近期医药股遭遇到集体大跌,香港市场市值达3000亿港元的药明生物股价狂跌,A股市场药明康德、皓然医药、泰格医药、康龙化成等全线暴跌。
此番医药股暴跌或与美国那边有关。据英国《金融时报》15日引述两名消息人士的话称,美国***将八家我国企业列入投资黑名单。更为重要的是,美国***预计将在16日把20多家我国企业列入“实体清单”,包括部分涉及生物技术的企业。
被列入实体清单,这意味着这些企业面临出口管制,在没有美国政府许可的情况下,特定商品、技术和服务不得提供给清单上的企业。
实际上,这已经不是美国第一次出手**我国企业。早在12月初,美国SEC就公布海外上市公司新规,其中就要求在美上市公司**的**机构需向美国***部门通报**细节、工作底稿,否则可能3年内被勒令退市。
彼时,受此消息影响,中概股集体大变脸,有聚焦中概股的ETF产品中概互联因不断下跌被网友称为“中丐互怜”,直至目前中概股还处于调整状态。
不过,此前的制裁对象一直都是高科技制造业,但这次添加了一些生物技术公司,这个消息对于医药生物企业确实是未提前预料到的。因此,市场对此较为恐慌,受此消息的影响,医药板块集体的变脸。
然而就在整个医药板块都受此影响集体大变脸之际,医药龙头药明生物却出手了,发布公告称拟不超5亿美元回购,并称不知任何重大不利监管变动。这也就意味着药明生物看好自家的股票。
此消息一出,股吧也炸锅啦。有投资者表示,这才是好公司啊,反应快,而且直接上大招"回购"!
不过,也有投资者表示,五亿不够啊!
医药震荡调整的主因
事实上,今年下半年以来,医药板块一直处于调整状态。数据显示,医药生物(申万)指数年初至今跌8.74%;医药基金下半年来净值平均下跌接近20%,年内平均净值跌幅也达到7%。
首先,需要指出的是,花无百日红,人无千日好,任何一个板块都不能保证一直踩在热点之上。医药板块此番调整主要还是前期的涨幅过大,导致核心资产严重偏离估值,今年医药主基调就是消化估值。
其次是受政策等表观原因的影响。此前多地发文释放了医疗设备和药品集采的信号,集采使投资者对医药行业发展和医药股业绩产生担心,市场情绪低落影响股价表现,因此今年的医药很难像前几年一样气势如虹。
最后还有CXO行业发展或放缓。过去几年,政策大力支持行业的发展,在此背景下行业内部得到快速的发展,众多的创新药企业纷纷得以在A股和港股上市,因此市场上对CXO相关概念股相对乐观。
而今年在CDE政策下,创新药企业面临转型压力,CXO的野蛮生长时期也过去了,因此行业的发展或将放缓,市场也对CXO的未来业绩有个降低预期的动作,那么股价就相应的下滑。
相对于医药板块持续调整的原因,投资者可能更想要知道:在医药板块大调整之下,CXO逻辑到底破了么?
医药行业长期逻辑不改
“成长”是医药的主题,医药行业是一个长期稳健增长的行业。当前受制于估值相对较高和政策等因素的影响,行业内处于调整状态。
随着国内老龄化加深,可支配收入提升,在不同的时代周期内,医药健康行业投资的底层逻辑不变,仍有大量的优质公司受益于产业周期与时代周期共振,穿越阶段周期成为牛股。
尽管今年以来,医药板块一直处于调整状态,但市场仍然普遍认为,针对医药板块,尤其是CXO(医药研发外包)板块仍具备长期投资逻辑。
过蓓蓓认为,医药和消费板块一样,是机构重仓的一个板块,而遇到极致化行情时,机构重仓板块回调较明显的,但医药的整体成长性要高很多。
更值得一提的是,中欧医疗健康在三季度大手笔逆市增持440万股“牙茅”通策医疗。对此,葛兰表示,三季度总体维持高仓位运作,在长期看好的创新药产业链、医疗服务、高质量仿制药的龙头企业等方向进行了着重布局。
创新药是未来发展方向
但在这一轮反弹之中,可以看到创新药企业是未来医药行业发展的一个大趋势。
事实上,我国的CXO企业在过去十几年间抓住了全球研发体系的变局,即新药研发创新以过去跨国公司主导演变为小型生物科技类公司主导的变局,同时我国企业发挥出工程师红利,使得CXO这个产业在我国得到快速发展,并且具备了全球竞争力。
从国家政策到国内企业近年来的创新与积累,都使得国内的创新产药产业链长期维持在高景气度的状态。CXO的国际地位和研发实力也是跟国外**医药企业最接近的。虽然当前相关企业受集采等因素的影响,产品的**会下降。
但与此同时,医药集采等也为医药企业提供政策和资金的支持。据悉,2021年医保谈判创新药从获批到纳入医保周期缩短为6-12个月。创新药获批后快速纳入医保有望加速创新药行业进入良性循环周期,促进本土创新药行业进入真正意义上的快速崛起阶段。
另一方面,当前CXO企业订单需求旺盛,产能扩张趋势稳定。国内需求驱动的CRO公司,增长驱动方面有量也有价,医药行业也会现出强者恒强的态势。
政策驱动的创新能力提升或带来板块向龙头集中度增强,而CRO公司不断增强的一体化能力有望带来未来业绩增长及盈利能力提升的超预期。
总得来说,创新药企业是未来医药行业发展的一个大趋势。虽然今年医药板块一直处于调整状态,但CXO企业的长期逻辑仍然不改。
一 公司基本情况速览总股本:1.879亿 总发行量 :4690万 发行**:10.69元 募资总额:5.01亿发行市盈率:20.42倍 行业市盈率:19.12倍所属行业:燃气生产和供应 所属区域:陕西
美能能源(001299)12月6日主力资金净买入1125.28万元
截至2022年12月6日收盘,美能能源(001299)报收于27.53元,上涨2.92%,换手率39.8%,成交量18.67万手,成交额5.05亿元。12月6日的资金流向数据方面,主力资金净流入112
截至2022年11月8日收盘,美能能源(001299)报收于22.69元,上涨3.18%,换手率71.38%,成交量33.48万手,成交额7.75亿元。资金流向数据方面,11月8日主力资金净流出399
专访美能能源董事长晏立群:紧随绿色低碳能源**大潮 捕捉清洁能源发展新商机
90年代初,****前沿的深圳还处在草莽创业的时期,那时候,深圳吸引了一批又一批来自全国各地的年轻人,晏立群就是其中之一。从外出闯荡到回乡扎根,从推销液化气灶具到推广应用天然气,从“打工人”到创业者,
美能能源(001299)7月20日股东户数2万户,较上期减少6.82%
近日美能能源披露,截至2023年7月20日公司股东户数为2.0万户,较7月10日减少1465.0户,减幅为6.82%。户均持股数量由上期的8731.0股增加至9370.0股,户均持股市值为15.18万
美能能源2023年3月22日在深交所互动易中披露,截至2023年3月20日公司股东户数为2.27万户,较上期(2023年2月10日)减少3573户,减幅为13.59%。美能能源股东户数低于行业平均水平
美能能源7月24日在交易所互动平台中披露,截至7月20日公司股东户数为20020户,较上期(7月10日)减少1465户,环比降幅为6.82%。证券时报•数据宝统计,截至发稿,美能能源收盘价为16.20
记者 | 陈慧东编辑 | 10月31日上市首日,美能能源(001299.SZ)高开后一路上涨,两次触及涨停**,于10时01分许封上涨停板。截至收盘,该股股价上涨43.97%,报15.39元/股,成交
美能能源2023年7月18日在深交所互动易中披露,截至2023年7月10日公司股东户数为2.15万户,较上期(2023年6月30日)增加59户,增幅为0.28%。美能能源股东户数低于行业平均水平。根据
多主力现身**榜,美能能源换手率达67.90%(11-24)
深交所2022年11月24日交易***息显示,美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.57元,涨跌幅为-1.53%,换手率67.90%,振幅10.43%,成交额7.
多主力现身**榜,美能能源换手率达47.30%(11-23)
深交所2022年11月23日交易***息显示,美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.92元,涨跌幅为9.98%,换手率47.30%,振幅12.57%,成交额4.9
11月30日美能能源(001299)**榜数据:机构净买入6.49万元
沪深交易所2022年11月30日公布的交易***息显示,美能能源(001299)因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第5次上榜。截至2022年11月30日收盘,美能能源(0
美能能源将开启申购:上半年增收不增利,预计上市时市值20亿元
10月17日,陕西美能清洁能源集团股份有限公司(下称“美能能源”,SZ:001299)披露发行公告,并将于2022年10月18日开启申购。本次上市,美能能源的发行价为10.69元/股,发行市盈率20.
美能能源(001299)11月15日主力资金净卖出2095.05万元
截至2022年11月15日收盘,美能能源(001299)报收于20.1元,下跌1.03%,换手率21.43%,成交量10.05万手,成交额2.01亿元。11月15日的资金流向数据方面,主力资金净流出2
深交所2022年10月31日交易***息显示,美能能源因属于无**涨跌幅**的证券而登上**榜。美能能源当收15.39元,涨跌幅为43.97%,换手率7.15%,振幅23.95%,成交额5142.
陕西又一城燃公司IPO过会,美能能源“内生式增长”成效几何?
华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 苗诗雨 陆肖肖 北京报道继陕天然气(002267.SZ)后,陕西第二家区域性城燃公司即将于近日上市发售。天然气资源和油气资源丰富的陕西地区,
加码新能源领域投资 美能能源拟投建集团总部暨西安智慧能源研究院
本报记者 殷高峰11月14日,美能能源发布公告称,公司与西安高新区管委会拟签订《美能能源总部暨西安智慧能源研究院建设项目协议书》,公司计划在西安高新区上市企业园建设美能能源总部暨西安智慧能源研究院,总
多主力现身**榜,美能能源换手率达55.10%(11-25)
深交所2022年11月25日交易***息显示,美能能源因属于连续三个交易日内收盘**涨幅偏离值累计20%、当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收24.83元,涨跌幅为10.01%,换
多主力现身**榜,美能能源换手率达32.22%(05-29)
深交所2023年5月29日交易***息显示,美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收18.72元,涨跌幅为3.43%,换手率32.22%,振幅12.43%,成交额2.73
11月7日美能能源(001299)**榜数据:机构净卖出1216.39万元
沪深交易所2022年11月7日公布的交易***息显示,美能能源(001299)因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第3次上榜。截至2022年11月7日收盘,美能能源(001