东方财富证券:给予永贵电器增持评级
东方财富证券股份有限公司周旭辉近期对永贵电器进行研究并发布了研究报告《2022年三季报点评:业绩稳定增长,股权激励充分提升竞争力》,本报告对永贵电器给出增持评级,当前股价为13.11元。
永贵电器(300351)
【投资要点】
2022前三季度年业绩保持增长。根据公司披露2022年三季报,2022年前三季度实现营收10.47亿元,同比增长36.05%,实现归母净利润1.18亿元,同比增长30.66%,实现扣非净利润1.11亿元,同比增长44.63%。对应公司2022Q3单季度实现营收3.68亿元,同比增长21.92%,实现归母净利润3618万元,同比增长10.89%,实现扣非净利润3595万元,同比增长16.87%。期内公司车载与能源信息板块营收规模保持快速发展,轨交业务新品量产,驱动公司业绩保持稳定增长。
轨交业务持续开拓产品品类,打造平台型供应商。公司在轨道交通领域深耕多年,服务包括我国中车、我国国家铁路集团等客户,在国内轨道交通连接器细分领域占据龙头地位。公司还可以为客户提供门**、减震器、受电弓、计轴**、贯道通等多元化轨交产品解决方案,已成为轨交领域的平台型解决方案供应商。
车载与能源信息板块布局全面,毛利率有望提升。公司新能源产品包括高压连接器及线束组件、交直流充电枪、大功率液冷直流充电枪、通讯电源/信号连接器、车载高速连接器、储能连接器等,可以提供高压、大电流互联**整体解决方案,并进入众多国内外主流汽车品牌供应链体系。公司在技术、市场、产能、体系等方面优势明显,将持续为新能源产业及相关技术应用领域赋能。随着公司新能源汽车板块整体规模提升,规模化效应有望带动单位成本下降,同时新技术、新产品占比提升也将进一步改善毛利率水平。
液冷充电枪技术实力明显,剑指电动汽车里程焦虑。随着新能源汽车渗透率逐渐提升,快充成为解决新能源汽车续航痛点的主要方式。公司生产的大功率液冷充电枪可以实现电动汽车的极速充电,并解决高压大电流环境下快充的散热问题,最大电流指标能达到600A,是国内首家液冷充电枪商业化量产企业。公司在第一代产品基础上已研发第二代液冷超充枪,持续优化结构降低成本,同时,为汽车厂定制开发的液冷大功率充电枪已进入量产阶段。
推出股权激励计划,充分提升核心团队凝聚力和企业核心竞争力。在新能源行业高速发展的背景下,公司积极拓展车载与能源信息板块业务,并将四川永贵员工作为激励主要对象,拟授予公司管理人员、核心业务/技术人员共182人580万股,公司推出股权激励计划将进一步调动员工积极性。
【投资建议】
公司轨交业务板块、车载与能源信息板块保持增长势头。轨交领域,公司非连接器新品不断实现量产落地贡献新增量,车载与能源信息板块,公司在高压、储能、大功率液冷充电枪等领域优势明显,持续赋能行业发展。我们维持预计公司2022-2024年营收分别为14.91、19.93、26.77亿元,归母净利润分别为1.55、2.11、2.65亿元,对应EPS分别为0.40、0.55、0.69元/股,对应当前PE分别为33、24、19倍,维持“增持”评级。
【风险提示】
新能源汽车、充电桩建设渗透率低于预期
新产品推广进度不及预期
上游原材料**剧烈波动
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,安信证券张真桢研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为79.2%,其预测2022年度归属净利润为盈利1.83亿,根据现价换算的预测PE为28.08。
最新盈利预测明细如下:
该股最近90天内共有4家机构给出评级,买入评级4家;过去90天内机构目标均价为23.5。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,永贵电器(300351)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力较差,营收成长性较差。财务相对健康,须关注的财务指标包括:应收账款/利润率。该股好公司指标2星,好**指标1.5星,综合指标1.5星。(指标仅供参考,指标范围:0 ~ 5星,最高5星)
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一 公司基本情况速览总股本:1.879亿 总发行量 :4690万 发行**:10.69元 募资总额:5.01亿发行市盈率:20.42倍 行业市盈率:19.12倍所属行业:燃气生产和供应 所属区域:陕西
美能能源(001299)12月6日主力资金净买入1125.28万元
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截至2022年11月8日收盘,美能能源(001299)报收于22.69元,上涨3.18%,换手率71.38%,成交量33.48万手,成交额7.75亿元。资金流向数据方面,11月8日主力资金净流出399
专访美能能源董事长晏立群:紧随绿色低碳能源**大潮 捕捉清洁能源发展新商机
90年代初,****前沿的深圳还处在草莽创业的时期,那时候,深圳吸引了一批又一批来自全国各地的年轻人,晏立群就是其中之一。从外出闯荡到回乡扎根,从推销液化气灶具到推广应用天然气,从“打工人”到创业者,
美能能源(001299)7月20日股东户数2万户,较上期减少6.82%
近日美能能源披露,截至2023年7月20日公司股东户数为2.0万户,较7月10日减少1465.0户,减幅为6.82%。户均持股数量由上期的8731.0股增加至9370.0股,户均持股市值为15.18万
美能能源2023年3月22日在深交所互动易中披露,截至2023年3月20日公司股东户数为2.27万户,较上期(2023年2月10日)减少3573户,减幅为13.59%。美能能源股东户数低于行业平均水平
美能能源7月24日在交易所互动平台中披露,截至7月20日公司股东户数为20020户,较上期(7月10日)减少1465户,环比降幅为6.82%。证券时报•数据宝统计,截至发稿,美能能源收盘价为16.20
记者 | 陈慧东编辑 | 10月31日上市首日,美能能源(001299.SZ)高开后一路上涨,两次触及涨停**,于10时01分许封上涨停板。截至收盘,该股股价上涨43.97%,报15.39元/股,成交
美能能源2023年7月18日在深交所互动易中披露,截至2023年7月10日公司股东户数为2.15万户,较上期(2023年6月30日)增加59户,增幅为0.28%。美能能源股东户数低于行业平均水平。根据
多主力现身**榜,美能能源换手率达67.90%(11-24)
深交所2022年11月24日交易***息显示,美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.57元,涨跌幅为-1.53%,换手率67.90%,振幅10.43%,成交额7.
多主力现身**榜,美能能源换手率达47.30%(11-23)
深交所2022年11月23日交易***息显示,美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.92元,涨跌幅为9.98%,换手率47.30%,振幅12.57%,成交额4.9
11月30日美能能源(001299)**榜数据:机构净买入6.49万元
沪深交易所2022年11月30日公布的交易***息显示,美能能源(001299)因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第5次上榜。截至2022年11月30日收盘,美能能源(0
美能能源将开启申购:上半年增收不增利,预计上市时市值20亿元
10月17日,陕西美能清洁能源集团股份有限公司(下称“美能能源”,SZ:001299)披露发行公告,并将于2022年10月18日开启申购。本次上市,美能能源的发行价为10.69元/股,发行市盈率20.
美能能源(001299)11月15日主力资金净卖出2095.05万元
截至2022年11月15日收盘,美能能源(001299)报收于20.1元,下跌1.03%,换手率21.43%,成交量10.05万手,成交额2.01亿元。11月15日的资金流向数据方面,主力资金净流出2
深交所2022年10月31日交易***息显示,美能能源因属于无**涨跌幅**的证券而登上**榜。美能能源当收15.39元,涨跌幅为43.97%,换手率7.15%,振幅23.95%,成交额5142.
陕西又一城燃公司IPO过会,美能能源“内生式增长”成效几何?
华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 苗诗雨 陆肖肖 北京报道继陕天然气(002267.SZ)后,陕西第二家区域性城燃公司即将于近日上市发售。天然气资源和油气资源丰富的陕西地区,
加码新能源领域投资 美能能源拟投建集团总部暨西安智慧能源研究院
本报记者 殷高峰11月14日,美能能源发布公告称,公司与西安高新区管委会拟签订《美能能源总部暨西安智慧能源研究院建设项目协议书》,公司计划在西安高新区上市企业园建设美能能源总部暨西安智慧能源研究院,总
多主力现身**榜,美能能源换手率达55.10%(11-25)
深交所2022年11月25日交易***息显示,美能能源因属于连续三个交易日内收盘**涨幅偏离值累计20%、当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收24.83元,涨跌幅为10.01%,换
多主力现身**榜,美能能源换手率达32.22%(05-29)
深交所2023年5月29日交易***息显示,美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收18.72元,涨跌幅为3.43%,换手率32.22%,振幅12.43%,成交额2.73
11月7日美能能源(001299)**榜数据:机构净卖出1216.39万元
沪深交易所2022年11月7日公布的交易***息显示,美能能源(001299)因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第3次上榜。截至2022年11月7日收盘,美能能源(001