彻底疯了！这些新能源金属品种再上风口，现价有望翻倍
近段时间，一些外生变量对市场预期形成较大影响。因为一些周知的原因，我们暂时停止了与大洋洲某富矿经济体的相关活动，进而引发了市场对铁矿石、焦煤、锂矿、锌精矿等供应收紧的预期，昨日盘中相关的大宗金属无论是期货还是相关的A股个股也都有异动，我们又该如何理解个中缘由及其带来的影响呢？
铁矿石进口依赖度高，短期上行趋势明显
说到且矿石供给，就不得不提南半球“坐在矿车上的国家”。其所提供的铁矿石品位高居全球之首。2020年我国铁矿石进口额中约67%来源于它。随着我国对铁矿石的需求量高居不下，如果不从大洋洲进口铁矿石，寻求其他国家替代的话，按现有数据来看，巴西年产量约3亿吨，南非年产量约1.2亿吨，印度年产量2.4亿吨，三个国家加起来6.6亿吨，全部出口给我国也无法满足整体需求。所以铁矿石贸易对二者都意义重大。铁矿石是“矿车国”出口额最大的品种，长期占其出口比例的15%-30%，我们认为短期内想要彻底摆脱对其需求是不可能的，再加上由于唐山限产，钢企利润（长流程利润867元/吨）正接近历史高点，高利润下钢企加大了补库需求，如果钢企利润持续高企，目前我国现在对铁矿石需求较大，铁矿石需求预计将继续保持旺盛，**短期或将继续走高。
铁矿石**走势（单位：元/吨）
进口停滞带来供应缺口，短期焦煤**继续上行
近期受产地安全环保检查较严影响，国内煤矿供给增量有限，而炼焦精煤的对外依存度在最近几年逐步上升，基本上每年进口量在7000~8000万吨左右，而从占比来看，我国从“矿车国”和**的进口量都在40%~50%之间的水平，这两个国家都是我国进口炼焦煤的两大来源国，本来我国每年从袋鼠国进口大概3500万吨的焦煤，但是今年我国没有从前者进口过焦煤，那么我国的煤矿进口将面临3500万吨的缺口。国内方面，近期山东发文年底将关闭3400万吨炼焦煤产能，全年焦煤供给端偏紧预期进一步增强；而下游钢焦企业焦煤库存也有明显下降，叠加今年安监严格，国内煤矿增产难度非常大。虽然我国最近也有从北美、俄罗斯等地进口焦煤，但是要完全弥补焦煤缺口，进口数量就要翻一倍，这意味着缺口依旧难以被弥补。因此我们预计短期焦煤**有望继续稳中上行。
焦煤焦炭期货**
锂矿资源供应紧缺，未来**或将持续上涨
由于全球高品质的锂资源主要分布在海外，且集中在少数国家，目前海外仅剩南美4大盐湖企业及大洋洲2大矿山企业6家锂资源供应商。我国占全球锂矿消费量的近一半，进口占比约70%，其中约一半来自于大洋洲。锂是生产电动车电池的关键金属材料，作为储能和动力电池的核心生产元素， 2021年一季度，我国新能源车产量达53.3万辆，同比增长3.2倍，随着全球新能源汽车销量共振增长，锂资源的需求也将水涨船高。考虑到锂资源供给非常集中，IEA（国际能源署）开始建议西方国家加大对锂、钴等新能源金属的战略储备，“以防不时之需”。考虑到当前供应链的安全性，我们认为，这类被誉为“白色石油”的新能源金属也或将被考虑纳入收储，**的继续上涨仍未到头。
未来 5 年锂资源供给和需求边际增量预测（万吨 LCE）
综合来看，需求的高速增长及当前国际关系使然，叠加能源变革的大趋势下，我国掌控锂资源企业锂矿资源且自给率高的企业将受益明显。
锌精矿短期难以找到进口替代国
“矿车国”锌矿储量占全球的27%，根据ILZSG的数据，其1月锌矿产量11.4万吨，环比持平，同比增5.07%，产量较为稳定，居全球第一，也是我国锌精矿一大进口国。虽然国内锌矿开采延续恢复，但主产区内蒙当地政府对能耗双控下，供给端预计难有大幅释放。而进口依存度持续上升及国内矿品等各种原因**下，我们预计锌精矿供需矛盾仍将继续凸显，带来**上行。从出口方视角来看，目前由于新冠疫情的影响，锌精矿的主要供给国秘鲁、印度等产出皆有所受限。我们认为如果大洋洲锌精矿出口受到**，短期内锌价很有可能大幅上涨，这将对我国拥有锌矿资源的企业形成一定的利好。
锌精矿进口及同比(单位:吨，美元/吨)
综上，在事件的发酵下，对于我国当前进口量大，供给集中，供应链安全面临较大不确定性的金属及大宗商品品种，我们都建议投资者保持关注。结合以上思路，我们也梳理了相关标的，供大家参考：
河钢资源：公司铁矿地处南非此前由力拓经营，铁矿为铜矿伴生矿主要产品为精铜和磁铁矿,储量1.9亿吨,年产能700万吨产品主要为64.5%铁精粉。
金岭矿业：国内首家铁矿石上市公司，铁矿资源储量丰富高达2.68亿吨，公司高品位铁精粉含铁量基本在65%以上。
海南矿业：拥有的石碌矿区是我国最为知名的大型尤质富铁矿床之一 ，主要产品为铁矿石，工业铁矿石资源储量2.68亿吨， 19年公司铁矿石销量244.67万吨。
融捷股份：锂矿资源基本都在国内，拥有锂矿资源权益储量102万吨。
天齐锂业：在澳大利亚拥有目前世界开采储量最大，品质**的格林布什锂辉矿51%的股权，目前正在寻求**资产以减轻债务。
赣锋锂业：公司锂资源供给来源目前主要来源澳大利亚的RIMN和Piba
罗平锌电：拥有铅锌矿山，可年产锌2.6万吨，锌营收占比95%，旗下向荣矿业和德荣矿业的铅锌矿石储量合计77.5万金属吨。
宏达股份：拥有储量亚洲最大的云南兰坪铅锌矿。
中金岭南：公司探明的铅锌金属资源总量上千万吨，年产铅锌精矿金属量超过30万吨。
越声理财投研部
2021.05.07
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一 公司基本情况速览总股本：1.879亿 总发行量 :4690万 发行**：10.69元 募资总额：5.01亿发行市盈率:20.42倍 行业市盈率:19.12倍所属行业：燃气生产和供应 所属区域：陕西
美能能源（001299）12月6日主力资金净买入1125.28万元
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截至2022年11月8日收盘，美能能源(001299)报收于22.69元，上涨3.18%，换手率71.38%，成交量33.48万手，成交额7.75亿元。资金流向数据方面，11月8日主力资金净流出399
专访美能能源董事长晏立群：紧随绿色低碳能源**大潮 捕捉清洁能源发展新商机
90年代初，****前沿的深圳还处在草莽创业的时期，那时候，深圳吸引了一批又一批来自全国各地的年轻人，晏立群就是其中之一。从外出闯荡到回乡扎根，从推销液化气灶具到推广应用天然气，从“打工人”到创业者，
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近日美能能源披露，截至2023年7月20日公司股东户数为2.0万户，较7月10日减少1465.0户，减幅为6.82%。户均持股数量由上期的8731.0股增加至9370.0股，户均持股市值为15.18万
美能能源2023年3月22日在深交所互动易中披露，截至2023年3月20日公司股东户数为2.27万户，较上期（2023年2月10日）减少3573户，减幅为13.59%。美能能源股东户数低于行业平均水平
美能能源7月24日在交易所互动平台中披露，截至7月20日公司股东户数为20020户，较上期（7月10日）减少1465户，环比降幅为6.82%。证券时报•数据宝统计，截至发稿，美能能源收盘价为16.20
记者 | 陈慧东编辑 | 10月31日上市首日，美能能源（001299.SZ）高开后一路上涨，两次触及涨停**，于10时01分许封上涨停板。截至收盘，该股股价上涨43.97%，报15.39元/股，成交
美能能源2023年7月18日在深交所互动易中披露，截至2023年7月10日公司股东户数为2.15万户，较上期（2023年6月30日）增加59户，增幅为0.28%。美能能源股东户数低于行业平均水平。根据
多主力现身**榜，美能能源换手率达67.90%（11-24）
深交所2022年11月24日交易***息显示，美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.57元，涨跌幅为-1.53%，换手率67.90%，振幅10.43%，成交额7.
多主力现身**榜，美能能源换手率达47.30%（11-23）
深交所2022年11月23日交易***息显示，美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.92元，涨跌幅为9.98%，换手率47.30%，振幅12.57%，成交额4.9
11月30日美能能源（001299）**榜数据：机构净买入6.49万元
沪深交易所2022年11月30日公布的交易***息显示，美能能源（001299）因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第5次上榜。截至2022年11月30日收盘，美能能源(0
美能能源将开启申购：上半年增收不增利，预计上市时市值20亿元
10月17日，陕西美能清洁能源集团股份有限公司（下称“美能能源”，SZ:001299）披露发行公告，并将于2022年10月18日开启申购。本次上市，美能能源的发行价为10.69元/股，发行市盈率20.
美能能源（001299）11月15日主力资金净卖出2095.05万元
截至2022年11月15日收盘，美能能源(001299)报收于20.1元，下跌1.03%，换手率21.43%，成交量10.05万手，成交额2.01亿元。11月15日的资金流向数据方面，主力资金净流出2
深交所2022年10月31日交易***息显示，美能能源因属于无**涨跌幅**的证券而登上**榜。美能能源当收15.39元，涨跌幅为43.97%，换手率7.15%，振幅23.95%，成交额5142.
陕西又一城燃公司IPO过会，美能能源“内生式增长”成效几何？
华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 苗诗雨 陆肖肖 北京报道继陕天然气（002267.SZ）后，陕西第二家区域性城燃公司即将于近日上市发售。天然气资源和油气资源丰富的陕西地区，
加码新能源领域投资 美能能源拟投建集团总部暨西安智慧能源研究院
本报记者 殷高峰11月14日，美能能源发布公告称，公司与西安高新区管委会拟签订《美能能源总部暨西安智慧能源研究院建设项目协议书》，公司计划在西安高新区上市企业园建设美能能源总部暨西安智慧能源研究院，总
多主力现身**榜，美能能源换手率达55.10%（11-25）
深交所2022年11月25日交易***息显示，美能能源因属于连续三个交易日内收盘**涨幅偏离值累计20%、当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收24.83元，涨跌幅为10.01%，换
多主力现身**榜，美能能源换手率达32.22%（05-29）
深交所2023年5月29日交易***息显示，美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收18.72元，涨跌幅为3.43%，换手率32.22%，振幅12.43%，成交额2.73
11月7日美能能源（001299）**榜数据：机构净卖出1216.39万元
沪深交易所2022年11月7日公布的交易***息显示，美能能源（001299）因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第3次上榜。截至2022年11月7日收盘，美能能源(001
