机构点评汇总：智能驾驶新文件落地
【中金科技】新版智能网联汽车建设指南落地
今日智能驾驶板块情绪反响热烈。截至午盘，德赛、华阳、经纬恒润涨幅一度超过5%，天准科技涨幅超过6%。我们认为消息面上工信部正式发布《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2023版）》是促成市场情绪高涨的主要原因。
有何不同？此次新版《建设指南（智能网联汽车）》是2018年初版的延续与补充，核心不同体现在两个方面：
1）目标扩展至2030年。2018版《指南》目标提出“至2020年，制定30项以上重点标准，满足低级别自动驾驶需求；至2025年，制定100项以上标准，支撑高级别自动驾驶”，其中2020年目标已**完成。
2023版《指南》明确“至2025年的标准体系应满足L2 ADAS需求；至2030年，需制定140项以上标准，全面支撑单车智能与网联协同”。
2）体系框架进一步细化。2023版《指南》对初版体系框架进行重新梳理与细化，包括三大层级（3个一级分类、14个二级分类、23个**分类），对智能网联的理解更为充分。
汽车智能化中感知层、决策层、应用层各环节均有望受益。
【车载**头】舜宇光学、韦尔股份、晶方科技、宇瞳（未覆盖）、联创电子（未覆盖）等；
【激光雷达】禾赛科技（未覆盖）、高伟电子、永新光学、蓝特光学等；
【毫米波雷达】海康威视等；
【决策层】德赛西威、华阳集团、大华股份、经纬恒润（未覆盖）、天准科技等；
【通信】移远通信、广和通、唯捷创芯（未覆盖）等；
【座舱与车身】水晶光电、科博达等。
【安信军工】中央**局会议强调推动我军高质量发展，持续关注中期调整受益、央企**预期及白马估值修复标的
事件：7月25日，***在**中央**局第七次集体学习时强调：全面加强军事治理，以高水平治理推动我军高质量发展。
主机厂
①国改：**目标指引下企业经营提质增效显著，此外，在“**估”体系下，央企主机厂作为总装单位将充分发挥“产业链链长”职责，受**调整因素较小；
②订单饱满，过去两年陆续收到大额预付款，合同负债增长显著，伴随后续新型号订单落地，订单景气度有望得到延续，且中期调整亦有望带来更多积极催化；
③股权激励，陆续实施新一轮股权激励，进一步激发企业活力及管理层积极性。
建议关注：【中航沈飞】、【中航西飞】。
船舶
①周期性与成长性：本轮船舶制造业大周期即将开始或已经开始启动，若将投资维度拉长至5-10年，板块成长性毋庸置疑，除收入端稳步提升外，在船舶产能供不应求的背景下可通过筛选附加值更高的订单优化交付结构，未来五年业绩端兑现亦具备较大弹性。
②重组预期：在南船和北船两大集团合并后，预计上市公司将加快资产整合工作。
预计资产重组方案为：二并一（我国船舶+我国重工，后者控股大连造船、武昌造船、北海造船等）；三并一（我国船舶+我国重工+中船防务，后者控股黄埔文冲船舶，同时持有广船国际41.92%股份）。
资产重组并非终点，而将进一步成为远期成长的新起点。
建议关注：【我国船舶】
【华安电新】新能源车检赛道，设备替换大周期
6月30日由**部负责起草，中汽研等单位参与制定的国标《新能源汽车运行安全性能检验规程》征求意见稿发布，该标准的推出将促进新能源汽车运行安全性能检验技术和检验装备的快速发展，同时为新能源汽车运行安全性能检验提供标准支撑。
新能源汽车**原本仅有底盘、外观等类似燃油车的检验项目，新规最大变化是将三电检测纳入车检，当前新能源汽车保有量超1600万辆，新能源汽车运行安全事故频发，电池等三电**检测势在必行。
新规落地，第一波受益为检验装备的更新、替换
新规落地之后，新能源汽车检测设备迎来替换和更新大周期，新能源汽车三电**检测区别于常规燃油车车检项目，电池检测**、OBD属于新增设备，台体需做设备升级。
一条检测线电池检测**设备成本约40万、OBD设备约10万元、台体升级约60-80万，升级总成本约110-130万。
全国目前检测站约1.5万座，每座监测站至少一条检测线，升级设备需求约200亿元的市场规模，新规落地之后，预期3年内可完成设备更新，相关设备提供商有较大的业绩弹性。
【**电新】电力市场**草案获欧洲议会支持
近日，欧洲议会工业、研究和能源委员会通过了电力市场**草案。
该方案旨在加强终端消费者保护以应对能源**波动，核心内容包括：
1. 广泛使用长期合同模式，鼓励可再生能源电价的投资，包括：PPA（发电企业与购电企业）、CfD差价合约（发电企业与政府）；
2. 欧盟委员会将在2024年底前建立购电协议（PPA）市场；
3. 支持发展电网侧与需求侧灵活性调节（非化石），以平衡电网、减少消费者电价波动。
【点评】
1.长期合同模式对于投资收益更有保障。
相比于电力市场电价波动造成的收益不确定，长期合同模式拥有更加稳定、可预测的现金流，是普遍更受新能源投资者青睐的售电模式；
2.长期合同模式更有利于可再生能源的良性发展。
去年天然气危机带来电价暴涨，让电力市场项目在一段时间内享受到了暴利，但显然是不可持续的（下半年欧盟引入紧急干预措施**）。
大规模的推广长期合同，让可再生能源电价与电力市场的波动脱钩，真正成为了可负担的清洁电力，减轻终端电力消费者经济压力，更有利于行业的良性发展。
3. 购电协议（PPA）市场相关细节未披露，我们判断可能主要服务于企业间PPA的市场。
随着欧盟碳交易**的发展及用电企业ESG的要求，越来越多的用电企业选择与新能源电站直接签署企业间PPA，2022年光伏签约量达到3.3GW，2023年至今已签署近2.5GW。
购电协议（PPA）市场的建立，将为双方提供更便捷的撮合平台，进一步推广企业PPA模式，为新能源电站提供新的售电选择。
【**食品】坚定看好酱酒“精细双雄”（珍酒、武陵）
昨日老白干酒大涨，今日珍酒李渡大涨，再次重申我们的观点，白酒产业经营周期底部向上叠加酱酒渠道调整结束，市场精耕细作，打造更高效消费者教育的酱酒“精细双雄”，有望成为本轮最大弹性标的！
#何为双雄？
其一珍酒，小商制扁平渠道，3000+业务团队深度服务B、C两端，打造三三制战斗小组，四级品鉴会打通多层级消费群体。
其二武陵（老白干酒），直达终端强直控，重构行业价值链，助涨模型挖掘与转化潜在客户，直达消费者深度体验式营销。
#缘何双雄？
酱酒渗透方兴未艾，行业2000亿规模足够大且仍在快速成长，除茅台外品牌座次均有变动可能。
行业驱动力从渠道利润转为消费者教育，大≠强，而具备消费者教育能力的酒企有望弯道超车，且赛道红利不需与其他香型内卷，成长更具空间与确定性。
#有何验证？
烈火现真金，行业差方显企业内功。
珍酒本轮虽后起，但在酱酒风向标市场河南，22年逆势成长，23年势能仍向上，公司二季度环比加速明显，价盘稳中有升。
武陵酒二季度销售环比同样加速明显，长沙市场琥珀等产品起势，价盘盈利稳定，消费者口碑向上，三季度加大投入后有望更进一步。
周边地级市开拓顺利，省外稳健布局。
#投资建议：
珍酒李渡预计2023年经调整净利润16.2亿，同比+35%，经营杠杆加速利润释放，对应仅14X，估值性价比高，入通有望迎催化。
老白干酒（武陵）股权激励下业绩确定性强，预计2023年净利润7.2亿，还原股权激励费用近8亿利润，业绩增长达50%以上，对应当下估值仅28X， 建议加大布局！
本文源自阿尔法工场研究院
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韩国芯片连续13个月暴跌，尹锡悦指责我国不采购，外媒：自食其果
据韩国媒体称，韩国的半导体出口额已经连续暴跌13个月了，比去年同比下降了28%左右。韩国政府急的焦头烂额。尹锡悦政府竟直接甩锅我国，话里话外都是指责，他认为韩国半导体卖不出竟是我国的原因，我国应该帮助
我国突破芯片瓶颈将影响全球秩序？美国很担心，指出我国关键弱点
我国在芯片半导体领域一直深受美国的**，通过贸易制裁的方式阻止高端芯片进入我国市场。这样的举措一度造成我国芯片领域发展断档，不过随着我国科技企业近几年的突破，目前我国已经在芯片制造方面取得了重大的成果
前几天，华为一声不响的上线了mate60系列，带着麒麟芯片9000s强势回归，吸引了全世界的目光。而华为麒麟芯片**背后，我们不该忘记这位老人—张汝京。我国半导体之父，为回**造芯片，被开除**户籍，
【有车以后 资讯】“未来汽车对传统汽车的颠覆性，使传统零部件体系的50%以上都面临重构。”12月16日，在全球智能汽车产业峰会(GIV2022)上，我国电动汽车百人会理事长陈清泰指出，智能汽车的价值链
投稿点这里汽车有多少个零件?其实这个问题并没有一个十分确切的标准答案...据估计，一般轿车约由1万多个不可拆解的**零部件组装而成。结构极其复杂的特制汽车，如F1赛车等，其**零部件的数量可达到2万个
全球最大的10家汽车零部件供应商 都是世界500强 无我国企业
【卡车之家 原创】美国《财富》**每年发布的世界500强排行榜，是以营业收入数据对全球企业作出排名的榜单。2017年“世界500强”榜单中，汽车制造商和零部件厂商共占据33席（除去大型工程车辆企业），
汽车零部件企业哪家强？除了博世**还有这些名字你一定耳熟能详
文：懂车帝原创 李德喆[懂车帝原创 行业]9月18日，由《我国汽车报》主办，罗兰贝格协办的2019汽车零部件“双百强”企业发布会在江苏南京举行。在两份榜单中，博世、**、电装位列2019全球汽车零部件
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全球十大汽车零部件供应商，核心技术都被他们垄断，自主遗憾缺席
提到电影，我们会想到张艺谋、冯小刚，而很少会想到幕后的制作人；提起流行乐，我们会想到周杰伦、萧敬腾，而很少会想到背后的作词人。台前台后，一幕之别，知名度往往相差甚远。车界又何尝不是如此，知名车企我们都
来源：环球时报 【环球时报记者 倪浩 陶震 环球时报驻德国特约记者 青木】经过3年疫情后，全球最具影响力的通信展今年有望再现往日盛况。2月27日至3月2日，由全球移动通信**协会（GSMA）主办的20
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