硅料涨价非因囤积居奇？ 供需矛盾揭开上游十年的残酷淘汰
记者 胥帅
最近两年，光伏迎来装机热潮，但环节涨价引发的利润再分配引发行业关注。
最近，电池片厂商爱旭股份直指硅料涨价是因为囤积居奇，同时还指部分企业改变竞价模式而*纵**。记者从行业权威人士处获悉，这一论断并不客观且完全不符合行业现状。硅料涨价的主要因素还是市场供需结构的急剧变化，硅料供给周期与下游需求周期进行错配。
而供需周期错配的主要原因是在2020年以前，硅料**不断下探，导致大量硅料企业被市场出清。而这一过程长达十年之久，也意味硅料新增产能几乎为0。实际上，硅料**处于高位，而随着行业新增产能释放，市场**也会逐渐得到平抑。
**上涨背后的需求拉动
最近一段时间，光伏产业的涨价问题再度引发关注。电池片厂商爱旭股份就表示，当前行业供需错配仅是表象，实际是由于部分企业刻意营造多晶硅、硅片短缺，囤积居奇、哄抬物价所致。
今年以来，光伏上游硅料“涨声”四起，本周国内单晶复投料**区间在20~21万元/吨，周环比涨幅为2.31%。对比去年9月的6万元/吨，硅料**上涨的幅度确实较为直观。
记者综合了通威股份、隆基股份、阳光电源、特变电工、爱旭股份等上市公司的一季度报告，光伏产业各个环节的存货较年初均出现增长。从增长幅度来看，各个环节龙头的存货增幅并没有太大差异。上市公司的存货数据已包含了原材料和商品，一季度也是光伏企业积极补库存和生产季节。
从一季报的存货数据看，无法证明上游硅料企业刻意囤货，扭曲市场供需结构。
另外一个在于相对于硅片、电池片以及逆变器等环节，硅料产业的相对集中度没有那么高。新特能源、新疆大全、通威、东方希望、保利协鑫这五家掌握了国内硅料80%市场份额，但每一家的市场占有率相当。
正如一名资深的业内人士表示，单一龙头硅料企业的市场占有率在10％之上，单个企业如何控制**？反之，如果某个硅料企业囤积居奇，那么它的市场份额也会迅速被其他企业吃掉。况且硅料属于典型的化工行业，依靠大规模出货降低单位成本。若要检修停产，固定资产成本开支的损耗是企业最为避讳的事。
“你不生产别人要来生产，不生产或者少生产，成本反而上升了，你的竞争对手生产规模大了，规模效应就（会）体现出来。”一家硅料大厂的副总经理表示。
**硅料**居高不下的真正因素仍是市场供需。
简单对光伏产业复盘，从去年9月开始，光伏产业链各个环节拉开扩产大幕。硅料对应的下游环节是硅片，硅片下游对应电池片，当电池片和硅片的扩产动作剧烈，势必牵扯最上游硅料供应。
记者发现，硅料涨价的周期点和这一扩张动作契合。就在去年9月，上机数控、隆基股份、晶澳科技开始长单锁量，仅一个月时间，就豪掷百亿锁定上游原料供应。今年以来，类似动作有增无减。短则两年，多则五年，国内大厂的硅料供应量就已被急速扩张的硅片企业锁定。
但关键问题在于，硅料的供给周期和硅片以及电池片的需求周期错开，前者完全跟不上后者节奏。正如相关人士向记者表示，市场需求量大大超过了企业产能，上游企业该怎么办？
硅料产能被淘汰引发供需错配
上游企业有关人士表示，光伏上游环节与下游环节的供需错配是造成本轮硅料**上涨的重要原因。实际上，光伏产业链一直在强调协同发展，供需匹配，为何还会出现错配现象？
因为光伏上游硅料企业经历了长达十年的产能出清，残酷的市场拼杀完成一轮又一轮“大浪淘沙”。
2007年，国内硅料企业多达数十家，但如今全世界活得好的不超过五家。像国外的硅料巨头瓦克，也一度因为市场**低缩减产能。
低质量、高成本企业被淘汰，再轮到低质量、低成本企业，接着是高质量、高成本企业，高质量、低成本的企业最终才能存活。2018年“5·31”装机低潮后，多晶硅**从2017年末的14-15万元/吨跌至2020年上半年的5万元~6万元/吨。即便国内大厂的老厂生产线，这一**生产都会面临亏损。即便是产能规模更高，成本控制**的新生产线，毛利率也仅能维持15%左右。
市场产能出清促使硅料环节的占有率被动集中，这自然区别于主动扩张的集中度提升。经济学家门格尔有一句名言，市场是公平的，当***被市场淘汰，所支配的生产资料便被没收。
有关人士对此表示，更多的时候，硅料企业面临投资和建设周期长、管控要求高、安全风险大、收益回报低的状况，大大小小参与的晶硅企业几乎都未能收回投资成本。这致使投资热情不足，部分参与企业退出，产能规模受到直接影响，难以及时响应中下游需求的快速增长，以致近期出现短暂的供需瓶颈，导致**上涨。
供需错配导致产品**上涨并不仅仅是发生在硅料产业。最为典型的就是猪肉，“非洲猪瘟”导致生猪产业链产能出清，供需错配引发生猪**上涨。生猪**从2019年1月的11.92元/公斤，迅速冲高到12月的33.96元/公斤，涨幅达185%，并在2020年持续稳定在30元/公斤以上的高位。然而随着生猪企业补栏积极性增加，目前**恢复到2019年中的水平。当下的生猪**也在逼近如牧原股份等龙头的成本线。
全球海运亦然，自2010年以来，海运同样经历一轮熊市，被动促使产业集中度提升。去年开始，海运需求爆发式增长，但供应周期未跟上，进而出现一箱难求的市场状况。去年，海运**一度从1800美元/柜暴涨到10000美元/柜，增长了455%。但今年春节后，随着传统淡季来临，加之欧洲疫情得到控制，船运**逐步回落到7800美元/柜。
而在光伏产业链，光伏玻璃**出现快速上涨。去年8月，下游组件需求开始释放，光伏玻璃出现产能不足、供需失衡，**冲破历史高位。在经历12个月的产业周期后，需求减少以及产能释放，光伏玻璃**也出现明显回落。
新增产能将平抑**
种种案例都说明一个问题——产业经济早已经历了短缺经济时代，任何企业很难长期在某一环节获得超额利润。当**上涨，新增产能涌入，然后**平抑。**跌破成本线，产能出清，新一轮洗牌又为阶段性的供需矛盾埋下伏笔。
归根结底，任何产业逃不过市场周期规律的支配，它不是以人的意志为转移。
行业相关专业人士谈到硅料涨价，在**信号的背景下，有企业扩大了投资规模，有新的资本进入，将会使下一轮产业发展规模更大、成本更低，支撑平价上网的长期发展，这是行业正常周期的表现，大家需要客观看待这个现实，用理性的方式去面对和评价。
硅料涨价并不可怕，新增产能释放之时，供需关系将趋于相对平衡，**的峰谷波动也能得到有效平抑。通过增加供给去匹配需求，这是市场化解决短缺的最有效手段。
目前，国内硅料大厂也在进入新一轮产能扩张周期。新疆大全科创板上市脚步渐行渐近，其募投资金也将投入到多晶硅料的产能。需要警惕的是，尽管眼下硅料处于高价位区间，但跌价拐点出现，其下跌的风险性同样不低。一旦硅料**下跌，可能出现的连续杀价也会造成上游企业的波动。
过快上涨和过快下跌对光伏行业均不利。因此，资本在进入光伏产业的同时，也要更多想到白云蓝天、青山绿水，更多想到产业分工、产业链相互支撑和协同，在保持足够竞争力的同时，更好地构建良性行业生态，保留彼此的发展空间，理性参与和全球的市场竞争，光伏行业的发展值得期待。
每日经济新闻
当前，以芯片为代表的信创产业逐步成为国家科技竞争力的重要标志。在国产CPU产业强势崛起的过程中，你首先想到的会是哪几企业？答案有很多，但“中科系”的提及率绝对很高。作为国家战略科技力量，“中科系”旗下
21世纪经济报道记者倪雨晴 圣何塞报道在硅谷源泉之一的圣何塞，英特尔CEO帕特·基辛格（Pat Gelsinger）正在带领英特尔加速奔跑。当地时间9月19日，2023英特尔on技术创新大会于美国加利
财联社9月19日讯（记者 唐植潇）近日有消息称，OPPO将会重启芯片业务，并且“有部分员工已经回流，加入到了车载业务之中”。记者就此事向OPPO方面进行核实，对方表示“不予置评”。特百惠（我国）数字与
600亿颗芯片！我国巨头正式宣布，美媒：**也没料到制裁这么快
我国芯片市场与美国依赖我国的集成电路市场一直以来都是一个巨大的市场，拥有庞大的需求和巨大的增长潜力。我国的电子消费市场一直在迅速增长，包括智能手机、电视、电脑和各种智能设备等，这些设备都需要高性能的芯
最新手机芯片天梯图：A17、华为麒麟9000S，排在什么位置？
近日，最火的两颗芯片分别是苹果的3nm芯片A17 Pro，虽然很多人吐槽它较上一代提升不明显，但论性能，可以碾压任何安卓芯片，甚至是领先2代的。另外一款芯片，则是华为麒麟9000S，当然，这颗芯片工艺
韩国芯片连续13个月暴跌，尹锡悦指责我国不采购，外媒：自食其果
据韩国媒体称，韩国的半导体出口额已经连续暴跌13个月了，比去年同比下降了28%左右。韩国政府急的焦头烂额。尹锡悦政府竟直接甩锅我国，话里话外都是指责，他认为韩国半导体卖不出竟是我国的原因，我国应该帮助
我国突破芯片瓶颈将影响全球秩序？美国很担心，指出我国关键弱点
我国在芯片半导体领域一直深受美国的**，通过贸易制裁的方式阻止高端芯片进入我国市场。这样的举措一度造成我国芯片领域发展断档，不过随着我国科技企业近几年的突破，目前我国已经在芯片制造方面取得了重大的成果
前几天，华为一声不响的上线了mate60系列，带着麒麟芯片9000s强势回归，吸引了全世界的目光。而华为麒麟芯片**背后，我们不该忘记这位老人—张汝京。我国半导体之父，为回**造芯片，被开除**户籍，
【有车以后 资讯】“未来汽车对传统汽车的颠覆性，使传统零部件体系的50%以上都面临重构。”12月16日，在全球智能汽车产业峰会(GIV2022)上，我国电动汽车百人会理事长陈清泰指出，智能汽车的价值链
投稿点这里汽车有多少个零件?其实这个问题并没有一个十分确切的标准答案...据估计，一般轿车约由1万多个不可拆解的**零部件组装而成。结构极其复杂的特制汽车，如F1赛车等，其**零部件的数量可达到2万个
全球最大的10家汽车零部件供应商 都是世界500强 无我国企业
【卡车之家 原创】美国《财富》**每年发布的世界500强排行榜，是以营业收入数据对全球企业作出排名的榜单。2017年“世界500强”榜单中，汽车制造商和零部件厂商共占据33席（除去大型工程车辆企业），
汽车零部件企业哪家强？除了博世**还有这些名字你一定耳熟能详
文：懂车帝原创 李德喆[懂车帝原创 行业]9月18日，由《我国汽车报》主办，罗兰贝格协办的2019汽车零部件“双百强”企业发布会在江苏南京举行。在两份榜单中，博世、**、电装位列2019全球汽车零部件
行业现状（Reference：产业运行 | 2021年汽车工业经济运行情况）中汽协预测：2022年我国汽车销量达到2700万辆，新能源销量超过550万辆（Reference：乘用车市场信息联席会）以乘
全球十大汽车零部件供应商，核心技术都被他们垄断，自主遗憾缺席
提到电影，我们会想到张艺谋、冯小刚，而很少会想到幕后的制作人；提起流行乐，我们会想到周杰伦、萧敬腾，而很少会想到背后的作词人。台前台后，一幕之别，知名度往往相差甚远。车界又何尝不是如此，知名车企我们都
来源：环球时报 【环球时报记者 倪浩 陶震 环球时报驻德国特约记者 青木】经过3年疫情后，全球最具影响力的通信展今年有望再现往日盛况。2月27日至3月2日，由全球移动通信**协会（GSMA）主办的20
近日华为、苹果争相推出手机卫星通信功能，成为一大亮点，不少手机厂商也将目光投到卫星通信。放眼未来，手机直连卫星的卫星通信服务将是大势所趋，也是6G时代的重要标志。华为以“北斗三号”为依托，率先把“卫星
国内企业在光通信产品的参数测试过程中，通常使用国外的先进测试设备。然而，这些测试仪器之间往往是孤立存在的，需要手动调试仪器并通过旋钮、按钮和人眼观察波形或数据。这不仅*作繁琐易出错，而且测试效率低下。
龙头20cm涨停，7天股价翻倍！一文看懂卫星通信前世今生及产业链
卫星通信概念股华力创通今日再度强势拉升，截至发稿，该股股价20cm涨停，7个交易日累计涨幅近113%，现报23.52元续刷阶段新高，总市值155.9亿元。消息上，有媒体从供应链获悉，Mate 60 P
工信部：目前我国尚不具备实现网络层面的移动通信号码归属地变更的条件
针对网友提出的“电话号码归属地更改”建议，工信部近日给出了官方回复。此前，有网友在人民网留言板向工信部留言称，“现在电话都是实名制，电话号绑定的***及一些主流的软件较多，更换号码后造成一系列问题
