中旗新材是一家专业从事人造石英石装饰材料研发、生产、销售和服务的高新技术企业，主要产品是人造石英石板材和人造石英石台面，产品广泛应用于厨房、卫浴、酒店、商场等室内装饰装修领域。自设立以来，公司始终致力于为广大客户提供高质量的人造石英石产品，主营业务未发生变化。

2021年8月11日，广东中旗新材料股份有限公司（以下简称“中旗新材”）首次公开发行股票并在深交所主板上市网上路演在我国证券报·中证网举行。

路演嘉宾

广东中旗新材料股份有限公司董事长、总经理 周军

广东中旗新材料股份有限公司董事、董事会秘书、财务总监 蒋晶晶

民生证券投资银行事业部高级副总裁、保荐代表人 王蕾蕾

民生证券投资银行事业部总监、保荐代表人 李慧红

公司概况

中旗新材自成立以来，生产管理规范运营，借助先进的自动生产线工艺技术和持续的产品创新，依靠优质的产品理化性能、出色的产品一致性和花色稳定性，积累了一批优质的客户群，成为国内主要知名定制家居、厨卫和国外石英石品牌企业的供应商，公司主要客户包括：索菲亚（002572）、欧派家居（603833）、尚品宅配（300616）、金牌厨柜（603180）、志邦家居（603801）、博洛尼、科勒我国、曲美家居（603818）、皮阿诺（002853）、好莱客（603898）、我乐家居（603326）、方太集团、美国杜邦、LG集团、乐天集团等，并进入万科集团、金茂集团、融创集团等知名企业的供应商体系。

公司人造石英石产品是“广东省名牌产品”，公司被全国**联家具装饰业商会评为“我国橱柜行业‘质量诚信’建设体系台面首选品牌”。公司技术研发实力突出，是“广东省工程技术研究中心”“省级企业技术中心”，拥有发明专利6项，实用新型专利29项，计算机软件著作权12项，是《人造石（JC/T 908-2013）》《建筑装饰用人造石英石板（JG/T 463-2014）》《树脂型合成石板材（GB/T 35157-2017）》等行业标准的主编或参编单位。公司生产的石英石产品已通过美国ASTM标准检测、美国NSF认证、欧盟CE认证等多个国家或地区的权威标准认证，产品远销北美洲、大洋洲、亚洲、欧洲等地。

发行情况

股票简称：中旗新材

发行规模：2267.00万股

发行**：31.67元/股

股票代码：001212

申购代码：001212

申购时间：2021年08月12日

缴款时间：2021年08月16日

问答集锦

1、公司销售模式是怎样的？

答：目前公司的销售模式主要为**，下游客户主要为定制家居企业、人造石英石品牌商等，一般不直接面向最终消费者。公司主要的销售流程如下：公司与客户达成长期合作意向后签署总体合作协议，之后公司定期与客户协商调整产品类型、花色、**等细节条款；日常销售中，客户根据需求向公司发送采购计划和采购订单，公司根据采购计划制定生产和库存计划、根据采购订单安排发货，并根据客户需要提供台面安装或其他服务。

2、公司毛利率与同行可比上市公司比较情况如何？

答：公司与本益新材、惠达卫浴、海鸥住工、凯伦股份、东方雨虹等可比公司毛利率相比，本益新材主要从事人造石英石的生产和销售，惠达卫浴和海鸥住工主要从事卫浴产品的生产和销售，凯伦股份和东方雨虹主要从事建筑防水材料的研发、生产和销售。上述公司的产品均应用于建筑家居领域。公司的主营业务与本益新材较接近，总体而言，发行人的毛利率高于本益新材，主要是因为相较本益新材而言，发行人整体规模较大，产品质量、口碑、知名度、客户质量均相对优质。2018年-2019年本益新材毛利率分别为24.68%和33.67%，该公司2018年和2019年的毛利率变化趋势和公司一致。

3、公司募投项目中旗湖北新材料二期建设项目概况如何？

答：公司募投项目中旗湖北新材料二期建设项目为人造石英石生产基地的扩建，建成后用于人造石英石板材生产。项目投资总额16,000.00万元，拟以募集资金投入16,000.00万元。项目实施主体为公司全资子公司湖北中旗，项目厂址拟建于湖北省黄冈市黄州区禹王街道华海大道特1号，该土地已取得不动产权证书。项目建设周期为12个月，达产后将形**造石英石板材每年150万平方米。

4、公司存货在手订单覆盖率情况如何？

答：报告期各期末，发行人存货（原材料除外）的在手订单覆盖率分别为57.10%、67.36%和84.81%。发行人委托加工物资和发出商品的订单覆盖率均为100%，而在产品和库存商品的订单覆盖率相对较低，原因主要为：发行人的产品主要由板材和台面构成，其中，发行人板材的生产模式主要为订单式生产和备货式生产相结合，因客户部分订单的交货周期较短，发行人根据客户最近的出货量和月度采购计划情况对常规畅销花色库存进行提前储备，使库存满足对客户需求的及时响应，故该类库存商品及在产品订单覆盖率较低。发行人台面属于定制产品，采用订单式生产的生产模式，库存台面均存在对应订单。综上所述，报告期内，发行人期末存货的在手订单覆盖率较为稳定，存货期后出库情况良好，不存在滞销情形，在手订单覆盖率与报告期内发行人稳定的生产销售情况相匹配。报告期内，发行人与主要客户合作稳定，交易条款、交易习惯未发生重大变化，生产模式、生产工艺未发生重大变化。

5、公司最近三年实际股利分配情况如何？

答：公司最近三年实际股利分配情况如下：（一）2017年股利分配情况中旗有限于2017年11月12日召开股东会，通过《广东中旗新材料科技有限公司股东会决议》，对公司2017年中的未分配利润以现金分红方式进行分配，向全体在册股东每股派发现金0.30元（含税），共计派发现金红利16,728,000.00元。中旗有限于2018年6月1日召开股东会，通过《广东中旗新材料科技有限公司股东会决议》，对公司截至2017年12月31日的未分配利润以现金分红方式进行分配，向全体在册股东每股派发现金0.16元（含税），共计派发现金红利10,880,000.00元。（二）2018年股利分配情况中旗新材于2019年6月12日召开2018年年度股东大会，通过《关于公司2018年度利润分配方案的议案》，对公司2018年度利润以现金分红方式进行分配，以公司总股本68,000,000股为基数，向全体在册股东每股派发现金0.34元（含税），共计派发现金红利23,120,000.00元。（三）2019年股利分配情况中旗新材于2020年4月24日召开2019年年度股东大会，通过《关于公司2019年度利润分配方案的议案》，对公司2019年度利润以现金分红方式进行分配，以公司总股本68,000,000股为基数，向全体在册股东每股派发现金0.75元（含税），共计派发现金红利51,000,000.00元。

编辑：叶松

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