(报告出品方/作者:兴业证券,黄杨、季贤东、孟杰)1、2023 年上半年非金属建材行业回顾1.1、需求端:地产销售弱复苏,基建延续高增长态势2023 年 1-5 月,全国房地产开发投资 45701 亿元,同比下降 7.2%,呈现持续放 缓的态势。其中,住宅开发投资额 34809 亿元,下降 6.4%...
东方雨虹
东吴证券:装修建材板块整体有望迎来业绩及估值修复
东吴证券8月28日研报指出,7、8月传统高温淡季,装修建材发货同比均有改善但改善幅度不大,市场复苏情况仍偏弱。成本端例如铝合金、不锈钢、PVC、沥青等**已有回调,预计2023年盈利继续修复。在地产放松政策效果逐步显现、坏账计提和现金流风险预期逐渐释放之下,板块整体有望迎来业绩及估值修复。参考消费建...
装修中,这6种建材,一定要坚持“看品牌”,不是唬人,而是经验
「全文大概2100字|阅读共需4分钟」由于每个人对装修的要求不同,以及各个装修公司对材料、施工的定价也不同,所以家家户户的装修费用,自然也是不一样的。虽然装修费用不同,但是不可否认的一点是,几乎每个人都知道,“装修是个无底洞”。由于在装修期间,身为业主很容易被无数个“增项”搞得超出预算,所以不少人也...
买地产不如买地产链?我为什么看上做床垫的喜临门?
如果非要给“地惨”找个难兄难弟,那非地产链不可。地产链,这根地产绳上的蚂蚱,一方遭殃,另一方跟着倒霉。前些年,地产链也过得不错,甚至可以说出了很多牛股。比如,做防水的东方雨虹;搞油漆的三棵树;做五金的坚朗五金,这些公司,在2019-2021年都是10倍级的选手。当然了,那几年他们享受了业绩和估值的戴...
银河证券:2022年非金属材料主要关注六个投资方向
银河证券认为,双碳驱动非金属新材料应用推广加速,2022年非金属材料主要关注以下投资方向:受益于行业集中度提升的消费建材龙头:东方雨虹、坚朗五金、伟星新材、永高股份;受益于风电需求提升的玻纤龙头:我国巨石;多业务布局的玻璃龙头旗滨集团、南玻A;受益于基建投资回暖的水泥行业区域龙头华新水泥、上峰水泥;...
天风证券:继续看好地产链和新能源/新材料主线建材机会
1.需求端政策逐步浮出水面,地产链仍值得重视。上周地产链品种涨幅居前,我们认为主要受近期地产政策力度较大驱动。我们认为此前保交楼、改善房企融资环境等相关政策更多侧重于供给侧,虽然能够对地产链建材的需求带来提振,但因为其未从根本上解决地产销售下降带来的中长期需求萎缩,因此效果偏短期。我们预计春节复工后...
地产链全面走强,新旧材料哪个才是未来的主流?
地产在A股已经到了“谈之色变”的程度,当近期地产的利好频频造成高开低走的时候,或许说明地产的周期拐点就在此时了。地产行业有低谷也会有高峰,地产行业是一个政策影响很大的行业,目前政策都积极转向了,那么未来可以期待一个一个的利好接踵而至。7月25日,房地产产业链全面走强,城建发展冲击涨停,东方雨虹、北新...
央行、银***出手,地产链全线爆发!建材、家电全线走高,招行大涨7%,券商最新解读
金融界11月14日消息 央行、银***出手,**十六条措施支持房地产市场平稳健康发展。今日早盘,房地产产业链全线高开,房地产开发、房地产服务、水泥建材、装修装饰、工程咨询服务、家电、银行等板块表现抢眼,租售同权、REITs等题材板块也表现活跃。房地产开发中,粤泰股份、新城控股、三湘印象、天地源等涨停...
国信证券:重视优质地产链企业配置机会
国信证券8月3日研报表示,政策持续释放积极信号,重视优质地产链企业配置机会。继7月24日**局会议明确“我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势”,提出“适时调整优化房地产政策,因城施策用好政策工具箱”,并未再提及“房住不炒”,随后住建部座谈会表示“要巩固房地产市场企稳回升态势,大力支持刚性和改善...
地产销售持续改善,继续看好地产链预期修复
1、30城周销售面积创年内新高,继续看好地产链预期修复。我们预计,后期若地产链需求预期改善,前期预期相对偏弱的新开工端建材品种(防水、减水剂、水泥等)预期修复的幅度有望更大,而竣工端品种则有望迎来基本面的加速改善。2、消费建材基本面及预期或进入反转通道,新能源品种成长性有望持续兑现。1)消费建材仍然...